Kinder Morgan anunció un acuerdo de $1.82 billones por los activos de gas natural de NextEra Energy Partners en Texas:
• El gasoducto enredado tiene una capacidad de flujo de 4.9 billones de pies cúbicos por día.
• Los activos son “altamente contratados”, con un promedio de duración del contrato de ocho años y el 75 por ciento de la capacidad está sujeta a contratos de tomar o pagar.
• Los gasoductos se usan para enviar gas a México y a productores de petróleo en el sur de Texas.
¿Cómo se determinó el precio de $1.82 billones?
Kinder Morgan anunció un acuerdo de $1.82 billones por los activos de gas natural de NextEra Energy Partners en Texas, que incluye un gasoducto enredado con capacidad de flujo de 4.9 billones de pies cúbicos por día. La compañía afirmó que los activos son “altamente contratados”, con un promedio de duración del contrato de ocho años y el 75 por ciento de la capacidad está sujeta a contratos de tomar o pagar.
El acuerdo se determinó mediante un proceso de control de ofertas con varios licitadores, incluidos otros participantes del sector, y con el gobierno de Texas. Kinder Morgan se adjudicó oficialmente los activos después de recibir el mejor precio.
Uno de los aspectos clave del acuerdo es la forma en que estos activos están financiados. Kinder Morgan espera financiar la compra con una combinación de dinero en efectivo, deuda a largo plazo y financiamiento de capital. La compañía también puede recurrir a una combinación de gastos de capital y dividendos para refinanciar parte de la deuda a largo plazo.
Dada la naturaleza altamente contratada de los activos, Kinder Morgan confía en poder generar un flujo de caja libre ajustado al crecimiento en los próximos años. Esto permitirá a la compañía financiar la adquisición sin afectar el balance general a corto plazo.
De esta manera, Kinder Morgan pudo llevar a cabo un acuerdo significativo por los activos de gas natural de NextEra Energy Partners, estableciendo un precio de $1.82 billones a través de un proceso de oferta pública competitivo. Los ingresos generados por los activos permitirán la estabilidad futura de la compañía, mejorando los resultados financieros a largo plazo.
¿Qué otros compradores consideraron el acuerdo?
El acuerdo de $1.82 billones entre Kinder Morgan y NextEra Energy Partners sigue siendo el destaque en los medios de comunicación. Muchos inversionistas están ansiosos por descubrir cómo los otros compradores consideraron este acuerdo.
Según los informes, varios inversores del sector energético, incluidos los Energy Infrastructure REIT de Brookfield y Global Infrastructure Partners, también consideraron el acuerdo. El precio final fue determinado a través de un proceso de subasta competitivo, con el valor de los activos evaluado por los profesionales de Kinder Morgan. Global Infrastructure Partners figura entre los tres mejores oferentes, aunque finalmente no ganó la subasta.
Los activos se financiarían con una combinación de deuda y capital, incluyendo el emisión de nuevas acciones para Kinder Morgan. Una vez que la empresa sea propietaria de los activos, recibirá los ingresos de los contratos contractuales con los usuarios. Después de la adquisición, Kinder Morgan será el mayor operador de gas natural en Texas y uno de los mayores del país.
Kinder Morgan se espera que cierre el acuerdo a principios de 2022 si se aprueban los reguladores previstos. Los inversores esperan que el acuerdo produzca nuevas oportunidades de ganancias a partir de la adquisición de los activos, así como también un aumento en su valor de mercado.
En resumen, Kinder Morgan realizó el acuerdo de $1.82 billones con NextEra Energy Partners gracias a una subasta competitiva en la que varios otros inversionistas también mostraron interés. Al adquirir estos activos, Kinder Morgan se convertirá en el mayor operador de gas natural en Texas, lo que abrirá varias oportunidades para su negocio.
¿Cómo estos activos están financiados actualmente?
Kinder Morgan anunció un acuerdo de $1.82 billones para adquirir los principales activos de alimentación de gas natural de NextEra Energy Partners en Texas. El acuerdo, que aún está sujeto a la aprobación de la Comisión Federal de Comercio y la Autoridad de Servicios Públicos de Texas, incluye una red de gasoductos de gran envergadura con una capacidad de flujo de 4.9 billones de pies cúbicos por día.
Los activos adquiridos están respaldados por contratos de largo plazo con firmes institucionales y de producción receptores, tiendas minoristas y refinadores, entre otros, y se espera que se beneficien de la demanda de gas natural durante los siguientes años. Estos contratos establecen una tarifa mínima y tienen una duración promedio de ocho años.
Los activos se encuentran en las cuencas productoras de Eagle Ford, Permian, Panhandle, Barnett y Anadarko, y están diseñados para abastecer a clientes con principalmente gas natural de alto BTU. Los gasoductos también se utilizan para enviar gas natural a México a través de la frontera, y se utilizan para transportar gas natural a productores de Texas del sur para apoyar la producción petrolera. El 75 por ciento de la capacidad está sujeta a contratos de tomar o pagar.
Este acuerdo fortalecerá la presencia de Kinder Morgan en el mercado de gasoductos, que actualmente ofrece una cartera diversificada de transportadores de gas natural. Kinder Morgan también retomará personal clave para operar los activos. Actualmente, los activos están financiados con una combinación de ingresos de tarifas y capital de cuasiprivado, financiado por varias firmas de capital de riesgo. Con la adquisición de estos activos, Kinder Morgan espera aumentar su ingreso mediante el otorgamiento de tarifas por los servicios de transporte y se beneficiará de la alta contratación de estas instalaciones.