• Los mayores fondos de ESG del mundo, que se estima que tienen unos 5 billones de dólares en activos, han aumentado su exposición a la industria del petróleo y del gas durante los últimos dos años y medio, según datos de Morningstar citados por Bloomberg.
• La Unión Europea introdujo el regulero de información de financiación sostenible (SFDR) en 2021, en el que define los productos de Artículo 8 como aquellos que promueven características ambientales o sociales, y que integran la sostenibilidad en el proceso de inversión.
¿Cuál es la razón detrás del aumento de exposición de los fondos ESG a la industria del petróleo y gas?
En los últimos años, el interés por la inversión sostenible y ética ha aumentado rotundamente gracias a la conciencia colectiva respecto al cuidado del medio ambiente. Esto ha hecho que se estimen casi 5 billones de dólares en activos bajo los fondos de inversión más grandes del mundo.
Los últimos dos años y medio han mostrado un aumento sustancial en la exposición de estos fondos hacia la industria del petróleo y el gas de acuerdo a los datos recopilados por Morningstar para Bloomberg. Esta tendencia hay que relacionarla con la introducción en 2021 del Regulero de Información de Financiación Sostenible (SFDR) de la Unión Europea.
En este regulero se definen los llamados Productos de Artículo 8 como aquellos que promueven características ambientales o sociales, pero también aquellos que buscan la integración de la sostenibilidad en el proceso de inversión.
El objetivo del regulero europeo es generar un marco regulatorio en el que sean visibles los productos más sostenibles. Esta regulación se distribuirá a todos los sectores, incluyendo aquellos tradicionalmente considerados «impactantes» en el medio ambiente, como la industria del petróleo y el gas.
De esta forma, los grandes inversores y fondos de inversión sostenible no sólo podrán tener un mayor conocimiento sobre los proyectos de inversión que realizan, sino que también podrán dirigirse más fácilmente hacia aquellos que cumplan ciertos requisitos en términos de sostenibilidad.
El aumento de exposición de los fondos ESG a la industria del petróleo y el gas es, por tanto, una manifestación de esa búsqueda por parte de estos grandes inversores de opciones sostenibles. Esto, al mismo tiempo, favorece la promoción de prácticas de inversión respetuosas con el medio ambiente y las personas, así como la transparencia en cuanto a los proyectos de inversión.
¿Cómo ha afectado la introducción del regulero SFDR de la Unión Europea a los productos de Artículo 8?
La introducción del regulero de información de financiación sostenible (SFDR) por parte de la Unión Europea a finales de 2021 ha tenido un gran impacto en los productos de Artículo 8. Estos productos abarcan aquellos que promueven características ambientales o sociales, y que tienen un enfoque sostenible en el proceso de inversión. El nuevo regulero implica que los generadores de activos tengan la obligación de clasificar y divulgar la información sobre los factores relacionados con la sostenibilidad.
La introducción de SFDR ha visto un aumento significativo de la exposición de los fondos ESG más grandes del mundo -que se estima tener unos 5 billones de dólares en activos- a la industria del petróleo y gas durante los últimos dos años y medio según datos de Morningstar citados por Bloomberg. Esto a pesar de que estas actividades suelen asociarse a una falta de sostenibilidad. Esto demuestra la importancia relativa de integrar la sostenibilidad en el proceso de inversión según el regulero SFDR.
La industria del petróleo y del gas no suele asociarse habitualmente con la sostenibilidad, pero parece ser que SFDR está desestigmatizando estas industrias en el terreno de la inversión sostenible. Esto se debe a la proliferación de fondos ESG y a la reciente adopción de criterios ambientales más estrictos, lo que ha llevado a un manejo más sabio de los recursos y a una mayor preocupación por el medio ambiente. Las empresas petroleras ahora tienen que ser más transparentes y responsables al mostrar los pasos que están tomando para reducir el uso de combustibles fósiles, lo que ha obligado a estas industrias a desempeñarse mejor que antes.
En conclusión, la introducción de regulaciones relativas a productos sostenibles a través del SFDR de la UE ha afectado significativamente a los productos de Artículo 8. La nueva normativa ha permitido que los fondos ESG se aseguren de que se cumplan los estándares de sostenibilidad al invertir en industrias como el petróleo y el gas, suelen ser inusuales para la inversión sostenible. Esto también ha permitido a las empresas petroleras ser más responsables y transparentes al cumplir los criterios de sostenibilidad.
¿Cuál es la importancia de integrar la sostenibilidad en el proceso de inversión según la Unión Europea?
La importancia de integrar la sostenibilidad al proceso de inversión ha sido clara desde que la Unión Europea introdujo el regulero de información de financiación sostenible (SFDR) en 2021. A través de este regulero, la UE define los productos de Artículo 8 como aquellos que promueven características ambientales o sociales y que integran la sostenibilidad en el proceso de inversión.
Según datos de Morningstar citados por Bloomberg, durante los últimos dos años y medio los mayores fondos de ESG del mundo, que se estima que tienen unos 5 billones de dólares en activos, han aumentado drásticamente su exposición a la industria del petróleo y del gas. Esto significa que los fondos ESG están aumentando su exposición a sectores industriales con alto impacto ambiental, a pesar de la presión para que las empresas se muestren comprometidas con el medio ambiente.
Aun así, la integración de la sostenibilidad al proceso de inversión significa un paso adelante en la dirección correcta y hay una gran cantidad de inversores que han acelerado sus esfuerzos para lograr mejores resultados a nivel ambiental y social. Esto incluye inversiones en tecnología de energías renovables, energía limpia, agricultura regenerativa, economía circular y otros sectores verdes innovadores que tienen el potencial de mitigar el impacto ambiental del mundo y construir un futuro mejor para todos.
Por tanto, integrar la sostenibilidad en el proceso de inversión es un paso crucial hacia un mejor futuro. Se trata de una tendencia que seguirá ganando impulso en los próximos años, ya que los inversores se comprometen a hacer inversiones éticas y responsables, en lugar de seguir los intereses de los grupos de interés a corto plazo.